Contraste de modelos estocásticos para el precio de la energía en Colombia

Contrasting stochastic models for electricity price in Colombia

Los agentes que participan en los mercados eléctricos se enfrentan a la incertidumbre del comportamiento futuro del mercado, dificultando la toma de decisiones para el corto, mediano y largo plazo. El precio spot de la energía determina la forma en que se realizarán los intercambios comerciales. En este trabajo se presentan varios  modelos que  capturan la dinámica del precio spot o precio de la energía en Colombia y la estimación de sus parámetros. Se representa la estacionalidad, reversión a la media y dependencia de largo plazo con variables fundamentales de este mercado. Se encontró que la ocurrencia del fenómeno de El Niño provoca alteraciones en el precio de la energía tanto en media como en varianza. Además el precio de la energía está determinado por la generación hidráulica del sistema, el nivel de los caudales y la demanda de energía.

The agents who take part on the electrical markets face the uncertainty of the future behaviour of the market, impeding the decisions making for the short, medium and long term. The spot price of the energy determines the form in which the commercial exchanges are realized. We present several models that capture the dynamics of the energy spot price of Colombia and the estimation of its parameters. The seasonality reversion is represented to the average and dependence of long term by fundamental variables of this market. The occurrence of El Ni~no phenomenon generates alterations in the price of the energy both in its expected value and variance, as well as the hydraulic generation of the system, the level of the ows and the demand of energy.