La demanda de dinero

Currie, Lauchlin, "La demanda del dinero", Cuadernos de Economía, Vol. XIII, Números 18-19, Bogotá, 1993, pp. 355-376.  La demanda de dinero, como dinero, es medida como la proporción del ingreso mantenida en forma de dinero, y es el inverso de la velocidad ingreso. La demanda resulta del servicio que desempeña el mantenimiento de dinero. Su "costo", para un individuo, es la pérdida de interés que este hecho entraña; socialmente, el costo en su mayor parte es acarreado por los bancos, traducido en el suministro de un elemento indispensable para la contabilidad de una sociedad. Al tratar la demanda del dinero es importante conocer quién o quiénes lo mantienen. Los datos disponibles sugieren que, tanto en los Estados Unidos como en Colombia, el gran volumen de las cuentas corrientes está conformado por un número relativamente pequeño de cuentas grandes. Aparentemente estas cuentas no necesitan ser tan grandes para satisfacer las explicaciones tradicionales sobre transacciones y liquidez.  Parte de la explicación puede estar en la insistencia por parte de los bancos en el sentido de que los depósitos sean lo suficientemente grandes como para cubrir los costos, otra parte puede estar en la desviación de una porción del costo hacia los que reciben los cheques que todavía no han sido cobrados. En esta forma, la demanda de cuentas corrientes es en parte involuntaria. Sin embargo, la demanda agregada es relativamente estable, con tendencia descendente.

Currie, Lauchlin, " The demand of money", Cuadernos de Economía, Vol. XIII, Números 18-19, Bogotá, 1993, pp. 355-376. The demand of money, as money, is measured as the proportion of income held in the form of money and is the inverse of tlle income velocity. The demand restllts from the service the holding of money performs. Its "cost" for an individual is the loss of interest entailed; socially, the cost is mostly borned by Banks in providing an indispensable element in the bookkeeping of society. In treating the demand for money it is important to know who holds the money. Evidence suggests that in the United States and Colombia the bulk of checking accounts is in relatively few large accounts. They appear to be unnecessarily large to meet the traditional transaction and liquidity explanations. Part of the explanation may be the insistence banks exercise that deposits be large enough to cover cost. Another part may be the shifting of a portion of the cost to recipients of checks not as yet collecced. In this way, the demand for checking accounts is in part  involuntary. However, the agregate demand is relatively stable, with a downward trend.